光凯迪及其他交易对方、
本次交易不构成借壳上市........................................................................12九、标的资产的定价..........................................................................................9三、本次交易构成关联交易............................................................................12六、
持续发展能力、兴业证券股份有限公司关于公司发行股份及购买资产并募集配套资金暨关联交易之立财务顾问报告-[中财网] [关联交易]凯迪电力：本次交易构成重大资产重组....................................................................12七、 勤勉尽责的态度，财务顾问应对拟购买资产的股东及其关联方、本次交易基本况....................................................................................45二、（七）本立财务顾问别提请广大投资者认真阅读就本次交礼嘉办税务登记证 对交易合同约定的资产交付安排不存在可能导致上市公司交付现金或其他资产后不能及时获得对价的风险、就本次重组报告书出具本立财务顾问核查意见。
上市公司就上述事项取得相关部门的批准和核准在时间上也存在不确定，本立财务顾问不承担任何责任；（五）本立财务顾问
未委托或授权其他任何机构和个人提供未在本核查意见中列载的信息和对本核查意见做任何解释或说明；（六）本立财务顾问别提示本次凯迪电力重大资产重组所涉及的交易尚需满足多项条件方可完成， 交易各方基本况....................................................................................47三、提请广大投资者注意投资风险。交易对方未就标的公司出具业绩承诺补偿........................................33释义..............................................................................................................................37第一章本次交易概况..............................................................................................45一、交易标的的基本况................................................................................67第二章立财务顾问核查意见..............................................................................99一、立财务顾问承诺......................................................................................5重大事项提示................................................................................................................6一、误导陈述或者重大遗漏。包括但不限于中国证监会对本次交易的审核通过。拟注入标的资产提供。按照证券业公认的业务标准，标的资产过渡期损益的安排................................................................27十二、 立财务顾问声明......................................................................................4二、对投资者根据本核查意见作出的任何投资决策可能产生的风险，已运营标的公司近两年及一期经营存在一定亏损........................31十五、基本设....................................................................................................99二、兴业证券出具本立财务顾问核查意见系基于如下声明：本次交易所涉及资产定价的合理分析..............................................108四、本次交易的合规分析............................................................................99 三、 本次发行股份定价合理分析..............................................................112五、光凯迪及其他交易对方、本立财务顾问不承担由此引起的任何风险和责任；（三）本财务顾问报告是基于本次交易双方均按相关协议的条款和承诺全面履行其所有义务的基础而提出的；（四）本财务顾问报告不构成对凯迪电力的任何投资建议或意见，准确和完整负责，2014年11月25日23:00:57 中财网兴业证券股份有限公司关于武汉凯迪电力股份有限公司发行股份及购买资产并募集配套资金暨关联交易之立财务顾问报告立财务顾问报告签署日期:二○一四年十一月 目录目录..............................................................................................................................2声明与承诺....................................................................................................................4一、材料由凯迪电力、就本次交易所发表的有关意见是完全立进行的；（二）本立财务顾问报告所依据的文件、本着诚实信用、关于本次重组的有关风险因素别说明................................................14十一、经过审慎
的，本次交易方案实施需履行的审批程序....................................................14十、
本次交易方案能否取得主管部门的批准或核准存在不确定，对本次现金及发行股份购买资产是否构成关联交易进行核查，本次交易对上市公司财务状况及盈利能力的影响..............................113六、
立财务顾问声明兴业证券股份有限公司作为武汉凯迪电力股份有限公司重大资产重组项目立财务顾问，
根据《第三条有关拟购买资产存在资金占用问题的适用意见——证券期货法律适用意见第10号》，立财务顾问内部审核程序..................................................................130二、还应当充分分析本次交易的必要及本次交易是否损害上市公司及非关联股东的利益......125九、 公司利润分配政策................................................................................28十三、本次交易方案概述......................................................................................6二、
未来三年股东回报规划........................................................................30十四、
立财务顾问内核意见..........................................................................130 声明与承诺一、 凯迪电力、本次交易不会导致公司控制权变化........................................................12八、公司理机制进行全面分析..................................................................................122七、（一）本立财务顾问与本次交易各方均无其他利益关系，经营业绩、
对交易完成后上市公司的市场地位、拟注入标的资产对所提供文件和材料的真实、资产所有人及其关联方是否存在对拟购买资产非经营资金占用问题进行核查并发表意见..............................126十、涉及关联交易的，本次发行股票的价格及发行数量..............................................................9四、立财务顾问结论意见......................................................................128第三章立财务顾问内核程序和内核意见........................................................130一、
相关的违约责任切实有效..........124八、
